Der MSCI World Index, ein führender Indikator für die Performance von Aktien aus Märkten weltweit, hat Anlegern seit seiner Einführung ein robustes Instrument zur Diversifizierung ihrer Portfolios geboten. Seine weitreichende Relevanz hat zur Entwicklung zahlreicher Exchange Traded Funds (ETFs) geführt, die diesen Index abbilden. Angesichts der Vielzahl verfügbarer MSCI World ETFs stellt sich jedoch die Frage: Welcher dieser ETFs ist der Beste?

Verstehen des MSCI World: Was ist der MSCI World Index?

Der MSCI World Index ist eine bedeutende Benchmark in der Finanzwelt, die viele Anleger bei ihren Entscheidungen zur Portfoliokonstruktion und -analyse verwenden. Aber was genau ist der MSCI World Index und warum spielt er eine so wichtige Rolle?

Entwickelt von Morgan Stanley Capital International (MSCI), ist der MSCI World Index ein Aktienindex, der die Wertentwicklung von über 1.600 großen und mittelgroßen Unternehmen in 23 entwickelten Märkten auf der ganzen Welt verfolgt. Die Länder, die im MSCI World Index vertreten sind, sind unter anderem die USA, Kanada, mehrere europäische Länder, Australien und Japan. Der Index ist kapitalisierungsgewichtet, was bedeutet, dass Unternehmen mit einer größeren Marktkapitalisierung einen höheren Anteil am Index haben.

Ein Merkmal des MSCI World Index ist seine breite Diversifikation. Indem er Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Ländern umfasst, bietet der Index ein breites Expositionsspektrum gegenüber der globalen Wirtschaft. Anleger, die in einen ETF investieren, der den MSCI World Index abbildet, erwerben daher im Wesentlichen Anteile an einer Vielzahl von Unternehmen aus unterschiedlichen Sektoren und geografischen Regionen, was dazu beiträgt, das Risiko zu streuen und potenziell stabilere Renditen zu erzielen.

Darüber hinaus wird der MSCI World Index aufgrund seiner umfangreichen Abdeckung von entwickelten Märkten oft als Barometer für die allgemeine Gesundheit der Weltwirtschaft angesehen. Große Marktschwankungen oder wirtschaftliche Veränderungen werden sich wahrscheinlich im MSCI World Index widerspiegeln.

Was macht einen MSCI World ETF ‚gut‘?

Um die Frage zu beantworten, was einen MSCI World ETF ‚gut‘ macht, müssen wir zunächst verstehen, was ein ETF überhaupt ist. Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein börsengehandelter Fonds, der dazu dient, die Performance eines bestimmten Index, in diesem Fall des MSCI World Index, zu replizieren. Doch nicht alle MSCI World ETFs sind gleich, und verschiedene Faktoren können die Attraktivität eines bestimmten ETFs beeinflussen.

1. Kosten

Kosten sind ein wesentlicher Faktor bei der Auswahl eines ETF. Die laufenden Kosten eines ETFs, oft als Gesamtkostenquote (TER) ausgedrückt, können erheblich variieren. Diese Kosten werden jährlich vom Fondsvermögen abgezogen und beeinflussen somit direkt die Rendite des Anlegers. In der Regel sind niedrigere Kosten für Anleger attraktiver, vorausgesetzt, andere wichtige Kriterien sind erfüllt.

2. Tracking Error

Ein weiterer wichtiger Faktor ist der Tracking Error. Dieser misst, wie gut der ETF den zugrundeliegenden Index nachbildet. Ein niedriger Tracking Error zeigt an, dass der ETF seine Aufgabe gut erfüllt und der Performance des Index sehr nahekommt.

3. Fondsvolumen und Liquidität

Ein ETF mit einem höheren Fondsvolumen ist in der Regel besser, da er in der Regel auch eine höhere Liquidität aufweist. Das bedeutet, dass Anleger den ETF leichter kaufen und verkaufen können, ohne dass der Preis des ETF durch ihre Transaktionen wesentlich beeinflusst wird.

4. Ausschüttungsart

ETFs können entweder ausschüttend oder thesaurierend sein. Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden direkt an die Anleger aus, während thesaurierende ETFs diese Dividenden automatisch reinvestieren. Die Wahl zwischen diesen beiden hängt von den individuellen Präferenzen und der Steuersituation des Anlegers ab.

5. Fonds-Anbieter

Zu guter Letzt spielt auch der Anbieter des ETFs eine Rolle. Große, etablierte Anbieter haben oft Zugang zu besseren Handelstechniken und können effizienter arbeiten, was zu niedrigeren Kosten und geringeren Tracking-Fehlern führen kann.

Top-MSCI World ETFs im Vergleich

Bei der riesigen Auswahl an MSCI World ETFs auf dem Markt kann die Auswahl des richtigen für Ihr Portfolio eine Herausforderung sein. Es ist wichtig, sich nicht nur auf die Beliebtheit eines ETFs zu verlassen, sondern auch seine Eigenschaften und Performance zu berücksichtigen. In diesem Abschnitt vergleichen wir drei der beliebtesten MSCI World ETFs: den iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc), den Amundi MSCI World UCITS ETF (Acc) und den HSBC MSCI World UCITS ETF (Dist).

iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)

Der iShares Core MSCI World UCITS ETF ist einer der größten und bekanntesten ETFs, die den MSCI World Index abbilden und stammt wie es der Name schon sagt von iShares von BlackRock. Mit einer Fondsgröße von 47,31 Milliarden Euro und einer TER (Gesamtkostenquote) von 0,20 % ist dieser ETF sowohl kosteneffizient als auch hochliquide. Die physische Replikationsmethode und die thesaurierende Ertragsverwendung bedeuten, dass der ETF die Indexaktien tatsächlich hält und Dividenden automatisch reinvestiert. Im letzten Jahr erzielte dieser ETF eine Performance von +5,28 %.

Amundi MSCI World UCITS ETF (Acc)

Der Amundi MSCI World UCITS ETF, aus dem Hause Amundi, verfolgt einen anderen Ansatz und verwendet eine synthetische Replikationsmethode. Dies bedeutet, dass der ETF Derivate anstelle von tatsächlichen Aktien verwendet, um die Performance des Index nachzubilden. Mit einer Fondsgröße von 2,48 Milliarden Euro und einer TER von 0,38 % ist dieser ETF etwas kleiner und teurer als der iShares Core MSCI World UCITS ETF. Dieser ETF reinvestiert auch alle Erträge und hat im letzten Jahr eine Performance von +5,1 % erzielt.

HSBC MSCI World UCITS ETF (Dist)

Der HSBC MSCI World UCITS ETF ist einer der beliebtesten HSBC ETFs und verwendet ebenfalls die physische Replikation. ER zahlt jedoch im Gegensatz zu manch anderem ETF Dividenden an die Anleger aus, was ihn zu einer attraktiven Option für Einkommenssuchende macht. Mit einer Fondsgröße von 4,96 Milliarden Euro und einer TER von 0,15 % ist dieser ETF recht liquide und kostengünstig. Seine Performance im letzten Jahr betrug +5,49 %.

Richtige Auswahl und Diversifikation: Der optimale Einsatz von MSCI World ETFs

Den richtigen MSCI World ETF zu finden kann eine Herausforderung sein, insbesondere angesichts der Vielzahl der zur Verfügung stehenden Optionen. Wie wir in den vorherigen Abschnitten gesehen haben, können verschiedene ETFs trotz der Abbildung desselben Indexes unterschiedliche Kostenstrukturen, Replikationsmethoden und Ertragsverwendungen aufweisen. Daher ist es wichtig, diese Faktoren bei der Auswahl eines ETFs zu berücksichtigen.

Die Auswahl sollte jedoch nicht nur auf der Basis einzelner Merkmale eines ETFs getroffen werden. Eine gut durchdachte Anlagestrategie berücksichtigt auch Aspekte wie Diversifikation und Risikotoleranz. Der MSCI World Index bietet bereits eine starke geografische und sektorale Diversifikation, da er Unternehmen aus 23 entwickelten Märkten und verschiedenen Branchen umfasst. Dennoch könnte es für einige Anleger sinnvoll sein, zusätzliche Diversifikation durch Investitionen in andere Anlageklassen wie Anleihen oder Rohstoffe zu suchen.

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Risikotoleranz des Anlegers. Obwohl der MSCI World Index in der Vergangenheit solide Renditen erzielt hat, ist er, wie alle Aktieninvestitionen, mit Risiken verbunden. Anleger sollten daher ihre eigene Risikotoleranz berücksichtigen und sicherstellen, dass ihre Anlagen diesem Niveau entsprechen.

Zudem spielt auch die Anlagedauer eine wichtige Rolle. MSCI World ETFs können eine ausgezeichnete langfristige Investition darstellen, da sie den Anlegern eine breite Exposition gegenüber der weltweiten Wirtschaftsentwicklung bieten. Kurzfristige Marktschwankungen können jedoch erheblich sein, und Anleger, die eine kürzere Anlagedauer haben, sollten dies bei ihrer Entscheidung berücksichtigen.