Die Palantir Aktie wird seit ihrem IPO heiß diskutiert. Die einen Anleger halten das US-amerikanische Unternehmen für stark disruptiv und die heißeste KI-Wette. Die anderen Investoren lassen lieber die Finger von der Palantir Aktie und verweisen dabei auch auf eine absurd anmutende Bewertung. Dennoch spricht die kurzfristige Performance eine klare Sprache. Denn die Palantir Aktie profitiert von einem massiven Kaufdruck.

Gestern schlossen die Anteilsscheine erneut zweistellig im Plus, in den letzten sieben Tagen gab es eine Performance von fast 45 Prozent. Angefeuert durch starke Quartalszahlen ist Palantir wieder nachgefragt. Doch ist die jüngste Rallye erst der Anfang? Welches Potenzial hat Palantir 2024?

Starke Quartalszahlen bei Palantir: Aktie hebt ab

Die jüngsten Quartalsergebnisse von Palantir Technologies haben den Markt gelinde gesagt beeindruckt, obwohl diese zumindest bei Umsatz und Gewinn eher „in-line“ ausfielen. Dennoch überzeugte der Umsatzanstieg des Unternehmens für Datenanalyse im letzten Quartal des Jahres 2023. Palantirs Einnahmen für das am 31. Dezember endende Quartal stiegen um 20 Prozent auf 608,4 Millionen US-Dollar. Dieser Wert übertraf die Marktprognosen leicht, die einen Umsatz von nur 603 Millionen Dollar erwarteten.

Zusätzlich zum Umsatzwachstum unterstrich Palantir insbesondere die finanzielle Stärke durch eine Verdoppelung seines Gewinns pro Aktie auf 0,08 US-Dollar, gegenüber den von Analysten prognostizierten 0,07 US-Dollar. Auch nach der strengeren US-Gaap-Bilanzierung bewegte sich Palantir in schwarzen Zahlen.

Insbesondere auch die Entwicklung des Cashflows überzeugt beim US-Unternehmen. Denn der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit lag bei 301 Millionen US-Dollar, woraus eine Marge von rund 50 Prozent entsteht. Zugleich sind die Pläne klar auf Rentabilität ausgerichtet. CEO Alex Karp kündigte an, dass im Jahr 2024 der bereinigte Cashflow zwischen 800 Millionen und eine Milliarde US-Dollar liegen soll.

$PLTR Palantir Q4 FY23:

• Customers +35% Y/Y to 497.
• Billings +56% Y/Y to $605M.
• Net dollar retention 108% (-7pp Y/Y).
• Revenue +20% Y/Y to $608M ($6M beat).
• Non-GAAP EPS $0.08 (in-line).

FY24 guidance:
• Revenue: $2.66B (+20% Y/Y).
• Adjusted margin 32%. pic.twitter.com/CyQb9a44BE

— App Economy Insights (@EconomyApp) February 5, 2024

Voller Fokus auf Künstliche Intelligenz

Nicht umsonst gilt Palantir als einer der Hot-Stocks im Bereich der Künstlichen Intelligenz. Dabei kokettierte der CEO auch bei der Bekanntgabe der Quartalszahlen wieder mit dem Thema.

Denn die Nachfrage nach den Large-Language-Modellen bleibe weiterhin hoch. Zugleich konzentriere sich Palantir weiterhin auf die Einführung der neuen Plattform für Künstlichen Intelligenz. Hier hoben die Verantwortlichen stolz hervor, dass man diese Plattform von einem Prototyp zu einem voll funktionsfähigen Produkt in nur wenigen Monaten entwickelt habe. Mit dieser Dynamik dürfte Palantir neue Kunden und dann auch neue Einnahmen generieren.

„Die Verbreitung von und das Interesse an großen Sprachmodellen verdeckt die einfache Tatsache, dass die Raffinesse und die Leistungsfähigkeit solcher Systeme zur Verarbeitung natürlicher Sprache wenig bedeuten, wenn es keine effektive Möglichkeit gibt, diese Systeme mit den zugrundeliegenden und unternehmenseigenen Daten eines Unternehmens zu verbinden, die oft über Hunderte, wenn nicht Tausende von unterschiedlichen Datenspeichern verstreut sind. AIP ist dieses Bindegewebe, und die organische und uneingeschränkte Nachfrage nach seinen Fähigkeiten ist anders als alles, was wir in den letzten zwei Jahrzehnten erlebt haben.

Im Jahr 2022 haben wir weniger als 100 kommerzielle Pilotprojekte durchgeführt. Seit der Einführung von AIP im vergangenen Jahr haben wir bereits über 500 Bootcamps durchgeführt, zusätzlich zu den mehr als 130 Pilotprojekten, die wir 2023 in unserem kommerziellen Geschäft durchgeführt haben.

Und obwohl wir AIP gerade erst als vierte Plattform auf den Markt gebracht haben, ist unsere Produktpipeline so robust wie noch nie in unserer Geschichte.  AIP ist die Zukunft unseres Unternehmens, und wir glauben, dass es die dominierende Plattform für die gesamte Branche werden wird.“

Palantirs Marktstellung im wachstumsstarken Umfeld

Palantir ist ein global führendes Unternehmen im Bereich der Big Data-Analyse mit Sitz in Colorado. Besonders wegen seiner engen Kooperation mit staatlichen Sicherheitsbehörden ist Palantir mitunter geheimnisumwoben. Ins Leben gerufen wurde Palantir mit der Zielsetzung, Terrorismus zu bekämpfen und dabei gleichzeitig die Bürgerrechte zu wahren – eine Antwort auf die Terroranschläge vom 11. September 2001.

Das erste Produkt Gotham entstand als Datenanalyseplattform zur Identifikation von Mustern und Unregelmäßigkeiten in umfangreichen, unstrukturierten Datensätzen. Dies richtet sich primär an staatliche Einrichtungen wie Geheimdienste und das Militär zur Gewährleistung der inneren Sicherheit. Ausgehend von Gothams Erfolg erweiterte Palantir das Angebot mit Foundry für den kommerziellen Sektor. Dieses System wird von Karp regelmäßig als „Betriebssystem für moderne Unternehmen“ beworben. Palantir Apollo wiederum dient als Continuous-Delivery-System für beide Plattformen. Jetzt gibt es mit AIP noch die KI-gestützte Plattform.

Palantir steht somit nicht nur in einem rasant wachsenden Markt für Big Data, sondern verbindet Softwarelösungen mit individuellem Consulting. Diese tiefgreifende Integration in Unternehmensprozesse führt zu signifikanten Lock-In-Effekten, da ein Wechsel weg von Palantir mit hohen Kosten und Aufwand verbunden ist.

Jetzt Palantir Aktie kaufen?

Nachdem die Palantir Aktie am Dienstag noch per Tagesschlusskurs am Widerstand zwischen 20-21 US-Dollar scheiterte, konnten gestern die Kursgewinne eindrucksvoll bestätigt werden. Der Palantir Aktie ist der Ausbruch gelungen, hier könnten sich spekulative Trader durchaus long positionieren. Der Ausbruch wurde zugleich von einem stark anziehenden Volumen untermauert. Auch Rücksetzer auf die Ausbruchslinie scheinen spannend für einen Einstieg – wohlwissend, dass die Palantir Aktie ein Hot-Stock bleibt, der sich mitunter hochvolatil entwickelt.

Bewertungstechnisch ist die Palantir Aktie weiterhin teuer, mit einem KGV deutlich über 50. Auch das KUV von über 15 liegt über dem historischen Median der letzten Jahre. Dennoch zeigten Alex Karp und Palantir, dass das Unternehmen mit Wachstum die aktuelle Bewertung rechtfertigen kann.

Weiterhin bleibt viel Fantasie vorhanden, dass die besten Zeiten noch vor Palantir liegen. Solange das Wachstum intakt ist oder sogar steigt, scheinen weitere Kursgewinne möglich. Insbesondere die Entwicklung des Cashflows macht hier Hoffnung.