Die Inflation in den USA kühlt sich weiter ab, was der Notenbank Spielraum für eine Pause bei den Zinserhöhungen gibt. Eine niedrigere Inflation könnte schon bald niedrigere Zinsen nach sich ziehen, was nicht nur Verbrauchern, sondern auch Unternehmen in die Hände spielt. Manch eine Branche ist von steigenden Zinsen mehr betroffen als andere. Die Immobilienbranche leidet beispielsweise, während Banken profitieren können.

Nun zeigt sich, dass die Preise im Mai in den USA um 4 % stiegen, was der niedrigste Wert seit März 2021 ist. Damit ergibt sich ein guter Zeitpunkt, um herauszufinden, welche Aktien von diesen Nachrichten profitieren könnten.

Diese Branchen und Anlagen können sich freuen

Bevor wir uns einzelne Aktien anschauen, werfen wir zunächst einen Blick auf den Markt allgemein. Diese Branchen und Anlagen könnten demnächst von einem Rückgang der US-Inflation profitieren:

Basiskonsumgüter

Diese Unternehmen handeln mit Waren und Dienstleistungen, die Verbraucher unabhängig vom Wirtschaftsklima benötigen. Das sind beispielsweise Lebensmittel, Getränke und Hygiene-Produkte. Diese Aktien reagieren weniger anfällig auf Inflation als andere Sektoren und profitieren besonders, wenn Preise fallen und Verbraucher mehr ausgeben können.

Versorgungsunternehmen

Ebenso wie Lebensmittel stellen auch Versorgungsunternehmen grundlegende Dienstleistungen wie Strom, Wasser und Erdgas bereit, auf die man kaum verzichten kann. Auch diese Dienstleistungen reagieren weniger anfällig auf Inflation, da die Verbraucher selbst bei steigenden Preisen nur ungern Kürzungen vornehmen.

Real Estate Investment Trusts (REITs)

REITs besitzen und betreiben ertragbringende Immobilien wie Wohnhäuser, Bürogebäude und Einkaufszentren. Da der Wert von Immobilien tendenziell mit der Inflation steigt, können REITs eine Absicherung gegen die Inflation bieten, selbst während Immobilienkonzerne aufgrund ihrer hohen Schuldenlast und steigender Baukosten zu kämpfen haben.

Walmart (WMT)

Walmart ist das umsatzstärkste Unternehmen der Welt laut Fortune Global 500 Liste. Während Basiskonsumgüter zum Stammgeschäft von Walmart gehören, ist das Produktangebot dennoch weit gefächert und kann einer Inflation gut standhalten.

Dies lässt sich auch an der Aktie des Konzerns ablesen, der es aktuell auf eine Marktkapitalisierung von 418,20 Mrd. USD bringt. Seit Jahresbeginn hat die Walmart-Aktie mehr als 8 % gewonnen und die Tendenz geht weiter rauf. Analysten geben der Aktie derzeit ein mittleres Preisziel von fast 170 USD, was verglichen zum aktuellen Kurs einer Preissteigerung von über 8 % entspricht. Die Aktie wird überwiegend als „Buy“ bewertet.

Amazon (AMZN)

Amazon könnte als globaler E-Commerce-Konzern von einer niedrigeren Inflation profitieren, da es dadurch die Preise senken und höhere Verkaufszahlen erzielen kann. Amazon verfügt außerdem über ein starkes Cloud-Computing-Geschäft (AWS), das weniger anfällig für Inflation ist.

Generell ist Amazon in drei Geschäftsbereiche unterteilt: Nordamerika, International und Amazon Web Services (AWS). Letzteres ist mit einem Betriebsgewinn von fast 23 Mrd. US-Dollar im Jahr 2022 das profitabelste Segment. Das Unternehmen kommt inzwischen auf eine Marktkapitalisierung von 1,3 Billionen USD. Die Aktie hat seit Jahresbeginn stolze 47 % zugelegt und wird nun um 126,66 USD gehandelt. Analysten sehen ein mittleres Preisziel um 140 USD und rechnen mit Wachstum in den kommenden Monaten. Die rückläufige Inflation spielt Amazon wie auch Anlegern da in die Hände. Die überwiegende Mehrheit der Analysten gibt daher auch eine Kaufempfehlung für die Amazon-Aktie ab.

NextEra Energy (NEE)

Bei NextEra Energy handelt es sich um ein Versorgungsunternehmen aus Florida, das im S&P 500 gelistet ist. Es wurde 1925 gegründet und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 150,44 Mrd. USD.

Aufgrund der Inflation und Energiekrise hat die Aktie von NextEra Energy in letzter Zeit keine besonders gute Performance hingelegt. Sie wird aktuell um 74,35 USD gehandelt und hat seit Jahresbeginn etwa 11 % verloren. Verglichen mit dem Vorjahreswert ist sie aber 4 % im Plus und auch die Aussichten bessern sich indessen.

Analysten sehen ein mittleres Preisziel von 90 USD, was einem Anstieg von etwa 21 % entsprechen würde. Außerdem tendieren die meisten Analysten dazu, die Aktie mit „Buy“ zu bewerten.

Kroger (KR)

Kroger ist ein führender Lebensmitteleinzelhändler, der von einer niedrigeren Inflation profitieren könnte, da dadurch die Kosten für Lebensmittel und andere Verbrauchsgüter sinken würden. Kroger verfügt obendrein über ein starkes Logistiknetzwerk, das dazu beitragen könnte, Kosteneinsparungen an die Kunden weiterzugeben.

Das Unternehmen erzielte zuletzt einen Umsatz über 130 Mrd. USD und ist damit die größte Supermarktkette in den USA. Zudem ist es der drittgrößte Einzelhändler im Land und hat eine Marktkapitalisierung von 33,63 Mrd. USD.

Die Aktie von Kroger wird zurzeit mit 46,86 USD gehandelt und hat seit Jahresbeginn mehr als 5 % gewonnen. Analysten sehen ein mittleres Preisziel von 53 USD für die kommenden Monate und erwarten Wachstum. Die Bewertung liegt auf „Hold“ und „Buy“ gleichermaßen.

Ross Stores (ROST)

Ross ist ein Discount-Einzelhändler, der dank niedrigerer Inflation seine Warenkosten senken kann und mehr Kunden in seine Geschäfte locken würde. Das Unternehmen verfügt ohnehin über einen starken Kundenstamm.

Die Aktie von Ross Stores Inc hat Potenzial nach oben zu gehen. Sie wird momentan um 106,43 USD gehandelt, hat allerdings seit Jahresbeginn gut 8 % verloren. Im Jahresvergleich aber liegt sie noch immer 43 % im Plus und macht Anzeichen, weiterzuwachsen. Auch Analysten sind vom Wachstumspotenzial überzeugt und geben überwiegend eine Kaufempfehlung ab. Das mittlere Preisziel siedelt sich um 120 USD an, was einem Plus von mehr als 12 % entsprechen würde.

Eine rückläufige Inflation ist noch kein Garant für steigende Aktienkurse mancher Unternehmen. Auch andere Faktoren spielen eine große Rolle, doch niedrigere Preise spielen den Konzernen in die Hände und könnten das Wachstum anspornen. Anleger sollten ihre Anlageziele und Risikotoleranz stets sorgfältig abwägen, bevor sie in Aktien investieren.