Anleger suchen in der schnelllebigen Finanzwelt ständig nach den besten Möglichkeiten, ihre Renditen zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu kontrollieren. Exchange Traded Funds (ETFs) haben sich aufgrund ihrer Einfachheit, Diversifizierung und Liquidität zu einem beliebten Anlageinstrument entwickelt, die gleichzeitig das Risiko der Anlage senken. Mit jedem Quartal verändern ETFs die Landschaft der Anlagemöglichkeiten und bieten Anlegern Zugang zu einer breiten Palette von Anlageklassen und -strategien.

Zu Beginn des dritten Quartals 2023 wird die Marktdynamik weiterhin von einer Vielzahl globaler Faktoren beeinflusst – wirtschaftliche Herausforderungen, technologische Fortschritte sowie geopolitische Ereignisse tragen zu einem dynamischen Umfeld bei.

Schauen wir uns an, welche Fonds die Konkurrenz im Juli bis September überholt haben und Anleger mit einer besonders guten Performance überzeugen.

Öl führt Topliste an

In Anbetracht des weiter anhaltenden KI-Booms möchte man erwarten, dass Tech-ETFs im dritten Quartal 2023 besonders gut abschneiden würden, doch dem ist nicht so. Tatsächlich waren es Rohstoffe als Exchange Traded Commodities (ETCs), allen voran Öl und Uran, die in den letzten drei Monaten die beste Performance hingelegt hatten.

Unter den Öl-ETFs befinden sich gleich mehrere, wobei der SG ETC Gas Oil Future die Topliste der besten ETFs in Q3 anführt. Satte 50,14 % hat der ETF gewonnen, gefolgt von SG ETC Heating Oil Future mit 46,09 %.

SG ETC Gas Oil Future

WKN: ETC081, ISIN: DE000ETC0811

Der SG ETC Gas Oil Future wurde erst im März 2023 auferlegt und hat daher bislang nur wenige Kennzahlen zu bieten. Der SG ETC Gas Oil Future spiegelt die tägliche Performance eines Basiswerts wider, welcher ein Futures-Kontrakt mit fester Laufzeit ist. Der Basiswert regelmäßig automatisch durch einen anderen Futures-Kontrakt mit den gleichen Eigenschaften, aber einer anderen Laufzeit ersetzt. Der aktuelle Basiswert ist der Low Sulphur Gasoil Futures-Kontrakt. In den 6 Monaten seit Auferlegung wurde eine Performance von 38,26 % erzielt, in Q3 waren es 50,14 %. Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,30 %.

Wisdom Tree Heating Oil

WKN: A0KRJ0, ISIN: GB00B15KXY63

Dieser thesaurierende ETF bietet eine TER von 0,49 % und verfügt über ein Fondsvolumen von 8,44 Mio. Euro. Das Ziel von Wisdom Tree Heating Oil ist es, die Wertentwicklung des DJ-AIG Heating Oil Sub-IndexSM nachzubilden und gleichzeitig tägliche Zinserträge zu generieren. Seit Jahresbeginn wurde eine Performance von 14,22 % erzielt und im vergangenen dritten Quartal sogar 45,75 %.

Warum gewannen Öl-ETFs?

Öl-Unternehmen gehörten im dritten Quartal 2023 zu den Gewinnern, da es zu Produktionskürzungen in Saudi-Arabien und Russland kam, was die Nachfrage nach oben und das Angebot nach unten gehen ließ. Saudi-Arabien begann im Juli mit dem Zurückschrauben des Outputs.

Im September ließ das Königreich dann verlauten, dass sich die Produktionskürzungen bis zum Jahresende fortsetzen sollen, um die wirtschaftliche Diversifizierung des Landes zu finanzieren. Dazu gehört auch der Bau der linienförmigen Megacity, Neom, im Umfang von 500 Milliarden US-Dollar. Die November-Futures auf Brent-Rohöl gingen daher im dritten Quartal um mehr als 27 % in die Höhe.

Unabhängig davon führten die Ölpreissteigerungen dazu, dass der iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF (SPOG) und der Invesco US Energy Sector UCITS ETF (XLES) im dritten Quartal um 13,29 % bzw. 12,2 % zulegten.

Auch Uran gewinnt dank schwindendem Angebot

Neben Öl-ETFs führen auch Uran-ETFs die Toplisten der besten ETFs im dritten Quartal an.

Der HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF (URNM) beendete den September mit der besten Wertentwicklung, mit einem Plus von 41,4 % in Q3, während der etwas weniger reine Global X Uranium UCITS ETF (URNU) eine Rendite von 26,9 % erzielte.

Diese ETFs erfassen nicht nur Uranbergbauaktien, sondern bieten auch ein Engagement in Spot-Uran, das kürzlich den höchsten Preis seit 2011 erreichte, nachdem es die 73-Dollar-Marke pro Unze durchbrochen hatte.

Wie bei Öl wurde der jüngste Anstieg durch Angebotsengpässe beeinflusst, einschließlich eines Militärputsches in Niger, der die Versorgung von französischen Kernreaktoren mit preisgünstigem Uran bedrohte. Auch gab es Bedenken über Sanktionen gegen US-Importe von russischem Uran, da bekannt wurde, dass es mindestens fünf Jahre dauern würde, um alternative Quellen zu finden.

HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF (URNM)

WKN: A3DJZY, ISIN: IE0005YK6564

Der Sprott Uranium Miners UCITS ETF bietet Anlegern die Möglichkeit, in Unternehmen auf der ganzen Welt zu investieren, deren Umsatz zu mindestens 50 Prozent aus dem Uranbergbau stammt. Dies umfasst den Abbau, die Erforschung, Erschließung und Produktion von Uran sowie den Besitz von physischem Uran oder Lizenzen für den Bergbau. Derzeit konzentriert sich der Index hauptsächlich auf Unternehmen mit Hauptsitz in Kanada, Kasachstan und Australien.

Dieser thesaurierende ETF hat ein Fondsvolumen von 145,93 Mio. Euro und Gesamtkostenquote von 0,85 %. Im laufenden Jahr beträgt seine Performance 42,16 %. Auferlegt wurde der ANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF im Mai 2022.

Türkei-Aktien steigen in der Gunst ausländischer Anleger

Neben Öl und Uran legten in Q3 besonders auch Türkei-ETFs zu. Der Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF (TUR)sowie der HSBC MSCI Turkey UCITS ETF und der iShares MSCI Turkey UCITS ETF (ITKY) hatten im dritten Quartal die beste Entwicklung mit 33,72 %, 33,14 % und 33,10 %.

Im Juni wurde eine orthodoxe neue Chefin für die Zentralbank ernannt, die den Leitzins um 7,5 % erhöhte, um die weiter starke Inflation in der Türkei einzudämmen. Diese Entwicklung hin zur konservativen Finanzpolitik stieß auf Interesse ausländischer Investoren an türkischen Wertpapieren. Trotz ausländischer Investitionen in türkische Aktien im Umfang von 1,4 Mrd. USD zwischen Juni und September, bleiben die ausländischen Allokationen in Aktien und Anleihen nahe historischen Tiefstständen.

Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF (TUR)

WKN: LYX02F, ISIN: LU1900067601

Bei diesem ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF mit einer TER von 0,45 %. Das Fondsvolumen liegt bei 87,95 Mio. Euro. Er wurde 2019 auferlegt und hat sein Domizil in Luxemburg.

Der Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF TH zielt darauf ab, die 20 wichtigsten Aktienwerte der Türkei nach Marktkapitalisierung und Liquidität abzubilden. Die Gewichtung jedes einzelnen Wertpapiers beträgt maximal 10 %. Die drei größten Branchen sind derzeit Industrie (26,46 %), Finanzen (21,90 %) und Grundmaterialien (14,76 %). Seit Jahresbeginn hat der ETF eine Performance von 11,13 % geliefert und in den letzten drei Monaten 33,72 %.