Wenn es darum geht, in die Welt der Bitcoin-Investitionen einzutauchen, ist die Wahl zwischen der Investition in Bitcoin-Spot-ETFs oder dem direkten Kauf von Bitcoin keine allgemeingültige Entscheidung.

Beide Optionen bringen ihre eigenen Vor- und Nachteile mit sich. Diese zu verstehen ist entscheidend, um eine fundierte Anlageentscheidung zu treffen, die Ihren individuellen Umständen und Zielen entspricht. Daher werfen wir hier einen Blick auf die jeweiligen Vorzüge von Bitcoin-Spot-ETFs und Bitcoin sowie deren Nachteile.

In Bitcoin-Spot-ETFs investieren

Nicht erst seit der Genehmigung von Bitcoin-Spot-ETFs im Januar 2024 durch die SEC in den USA sind diese Anlagen in aller Munde. Seit längerer Zeit sorgte das Hin und Her zwischen SEC und verschiedenen Antragstellern wie BlackRock, GrayScale und ARK für große Aufmerksamkeit und schuf einen Hype um die Bitcoin-Spot-ETFs. Seit Mitte Januar sind sie nun verfügbar, und manche Anleger stellen sich die Frage, ob sich der Einstieg in sie wirklich lohnt.

Bitcoin-Spot-ETFs bieten Anlegern eine vereinfachte und zugängliche Möglichkeit, sich an den Preisbewegungen von Bitcoin zu beteiligen, ohne die Komplexität des direkten Haltens der Kryptowährung auf sich nehmen zu müssen. Diese Vor- und Nachteile sollte man daher berücksichtigen:

Vorteile von Bitcoin-Spot-ETFs

Nachteile der Bitcoin ETFs

• Kein direkter Besitz: Bei der Investition in Bitcoin-Spot-ETFs besitzen Anleger nicht direkt die zugrunde liegenden Bitcoins selbst. Sie halten stattdessen Anteile am ETF, der den Preis von Bitcoin abbildet. Damit werden potenzielle Vorteile wie das Staking oder die Verwendung von Bitcoin für Transaktionen verpasst.
• Gebühren: Bitcoin-Spot-ETFs erheben in der Regel Verwaltungsgebühren, die sich im Vergleich zum direkten Besitz von Bitcoin negativ auf die Gesamtrendite auswirken können. Einige der neuen Bitcoin-Spot-ETFs verzichten für die ersten Monate auf die TER, um Käufer anzulocken. Der WisdomTree Bitcoin Fund sowie der Invesco Galaxy Bitcoin ETF verlangen für die ersten sechs Monate zum Beispiel keine Gebühr, danach aber 0,30 % bzw. 0,39 %.
• Tracking Error: Der Preis des Bitcoin-ETF folgt aufgrund verschiedener Faktoren möglicherweise nicht perfekt dem zugrunde liegenden Bitcoin-Preis. Das kann sich auf die Renditen von Anlegern auswirken.
• Weniger Funktionalität: Wie schon erwähnt können Bitcoin-Spot-ETFs im Vergleich zur Kryptowährung selbst nicht für Zahlungen oder dezentrale Anwendungen verwendet werden. Die Funktionalität gegenüber dem direkten Besitz von Bitcoin ist damit eingeschränkt und der ETF dient rein als Anlage.

Warum Anleger weiterhin Bitcoin kaufen und warum nicht

Der direkte Kauf und Besitz von Bitcoin bietet Anlegern Kontrolle über die Kryptowährung sowie das Potenzial für höhere Renditen.

Welche Vor- und Nachteile gehen mit dem Kauf von Bitcoin einher?

Vorteile von Bitcoin

Nachteile vom Kauf von Bitcoin

• Sicherheitsrisiken: Die Verwaltung eines Krypto-Wallet erfordert technisches Wissen und birgt das Risiko, Bitcoin durch Hacks oder Fehler zu verlieren. Das macht BTC für einige Anleger zu einer weniger benutzerfreundlichen Option.
• Hohe Volatilität: Bitcoin ist für seine erheblichen Preisschwankungen bekannt. Wer risikoscheu ist wird keine ruhige Minute haben. Die Kryptowährung ist eine äußerst riskante Investition.
• Regulierung: Kryptowährungen sind noch wenig reguliert, beziehungsweise entwickelt sich die Regulierungslandschaft weiter, hält aber nicht immer mit den Entwicklungen an den Märkten mit. Für Anleger kann das in Zukunft unerwartete Herausforderungen mit sich bringen.

Insgesamt ist die Wahl zwischen einem Einstieg in die jungen Bitcoin-Spot-ETFs und dem direkten Kauf von Bitcoin von Faktoren wie der eigenen Risikotoleranz, technischen Fähigkeiten, Anlagezielen und dem regulatorischen Umfeld abhängig. Beide Optionen bieten einzigartige Vor- und Nachteile und es ist wichtig, dass Sie Ihre individuellen Umstände sorgfältig abwägen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.