MSCI ACWI vs. MSCI WORLD Vergleich 2024 – Welcher ETF ist besser?

Die Investition in ETFs kann sich vor allem für Anfänger lohnen, da diese mit deutlich weniger Verlusten verbunden ist als der Kauf anderer Finanzinstrumente. So wird das Risiko durch die breite Abbildung von Unternehmen aus unterschiedlichen Ländern gestreut. Im Folgenden vergleichen wir die beiden ETFs hinsichtlich ihres Fondsvolumen, ihrer Rendite, ihrer Ertragsverwendung und anderen Aspekten. 

Vergleich MSCI ACWI vs. MSCI World Fondsvolumen

Das Volumen sowohl des MSCI World als auch des MSCI ACWI ETF-Fonds schwankt ständig, da es vom Wert des Index und der Aktien abhängt, die ebenfalls schwanken.

Außerdem hängt es zusätzlich von der Aufnahme oder dem Ausscheiden neuer Unternehmen in den MSCI ETF-Markt.

In der folgenden Grafik sehen wir die Marktkapitalisierung in Millionen von Dollar, entsprechend der Anzahl der vorhandenen Konstituenten im Mai 2021: 

Wie man sehen kann, ist das Volumen der MSCI ACWI-Fonds größer, da er alle Unternehmen der entwickelten Länder, die der MSCI World besitzt, sowie die Schwellenländer enthält. Es ist jedoch zu erkennen, dass der Durchschnitt der MSCI World-Unternehmen höher ist, was darauf zurückzuführen ist, dass die größte Kapitalisierung aus den entwickelten Ländern, insbesondere den Vereinigten Staaten, stammt.

Vergleich Dividende und Dividendenrendite MSCI ACWI vs. MSCI World

Dividenden sind die Erträge, die einige Arten von ETFs regelmäßig an ihre Aktionäre ausschütten. Die Dividendenrendite ist definiert als das Verhältnis, das man erhält, indem man die jährliche Dividende des Unternehmensmit dem Aktienkurs vergleicht. 

Die durchschnittliche Dividendenrendite für den MSCI ACWI lag im vergangenen Jahr bei $ 0,54, was einem Prozentsatz von 2,79% entspricht und die durchschnittliche Dividendenrendite für den MSCI World lag bei $0,79, sprich einem Prozentsatz von 2,20%. 

Demnach schüttet der MSCI World zwar periodisch einen etwas höheren Prozentsatz an seine Aktionäre aus, der MSCI ACWI weist jedoch eine höhere Bewertung seiner Aktien auf, was bei einem Verkauf einen beträchtlichen Prozentsatz ausmachen kann. 

Vergleich des TER MSCI ACWI mit dem MSCI World

Die Abkürzung TER steht bei ETF-Anlagen für „Total Expense Ratio“ (Gesamtkostenquote) und stellt die gesamten jährlichen Kosten für die Anlage oder das Eigenkapital dar, die auf dem Management und dem Betrieb der emittierenden Gesellschaft basieren und vom Nettoinventarwert abgezogen werden. 

In den Aufwendungen sind enthalten: Verwaltungsgebühren, Depotbankgebühren, Prüfungskosten, Verkaufs- und Kaufprovisionen, Steuern und Verwaltungskosten. 

Die Gesamtkostenquote (TER) der MSCI ACWI ETFs liegt zwischen 0,20% und 0,40% pro Jahr, und beim MSCI World zwischen 0,12% und 0,50% pro Jahr. Generell kann man sagen, dass beide Tarife ähnliche Gesamtkosten haben und der Prozentsatz stark von dem Volumen der getätigten Investition abhängt. 

MSCI ACWI vs. FTSE All World Rendite 1 Jahr im Vergleich

Die Wertentwicklung eines börsengehandelten Index bezieht sich auf die Gewinne oder Verluste, die durch die Anlage erzielt wurden und hilft Ihnen auch zu wissen, wie nahe die Wertentwicklung des ETFs an der des Index liegt. 

Wie in der Tabelle zu sehen ist, ist die Gesamtrendite des ETF MSCI ACWI um 13,33% höher als die des ETF MSCI World. Wenn wir jedoch den Prozentsatz des Marktpreises des MSCI ACWI mit seiner Gesamtrendite vergleichen, weist diese eine Differenz von 0,64% nach unten auf, während der Marktpreis des MSCI World 0,11% über der Gesamtrendite liegt. Trotzdem hat der ETF MSCI ACWI immer noch eine höhere Rendite in einem Jahr. 

MSCI ACWI vs. FTSE All World Rendite 5 Jahre im Vergleich

Auch hier werden die potenziellen Renditen und die Nähe der Performance des ETFs zu der des Index bewertet, in diesem Fall jedoch über 5 Jahre. Wie in der Tabelle zu sehen ist, ist die Gesamtrendite des MSCI World ETF um 0,91% höher als die des MSCI ACWI mit 14,53 bzw. 13,62%. Beim MSCI ACWI ETF wiederum liegt der Prozentsatz des Marktpreises um 0,03% über der Gesamtrendite und beim MSCI World ETF um 0,04% unter der Gesamtrendite.

Anhand dieser Daten liegt es nahe, dass der MSCI World ETF näher am Index liegen und langfristig etwas höhere Renditen erzielen könnte. 

Vergleich der Replikationsmethode MSCI ACWI vs. MSCI World

Die Replikationsmethode bezieht sich auf die Art und Weise, in der ETFs ihren Index nachbilden.

Derzeit gibt es drei Arten von Methoden. Der MSCI World kann nur physisch und durch Stichproben repliziert werden, während der MSCI ACWI mit den oben genannten und auch in einer synthetischen Weise (slap) repliziert werden kann.

MSCI ACWI vs. MSCI World Ertragsverwendung im Vergleich

Die Verwendung von ETF-Erträgen kann auf zwei Arten erfolgen: thesaurierend oder ausschüttend, sowohl für MSCI ACWI als auch für MSCI World ETFs.

• Thesaurierende ETFs: Bei dieser Art von ETF werden die aus den Dividenden erzielten Erträge nicht an die Aktionäre oder Anleger ausgeschüttet, sondern direkt in die verschiedenen verfügbaren Vermögenswerte reinvestiert, um die Rendite künftiger Anlagen zu maximieren. 
• Ausschüttende ETFs: Diese Art von ETF ermöglicht ein regelmäßiges Einkommen, da die Dividenden in einem bestimmten Zeitraum (in der Regel vierteljährlich) an die Anteilseigner ausgeschüttet werden und der Betrag proportional zur Anzahl der vom Anleger gehaltenen Anteile ist.